影片讲述新让任的气象站站长弗伦德来到荒凉的海岛工作，同时海岛灯塔上还住着一名性格古怪的技术员格朗纳。晚上弗伦德在木屋休息的时候发现夜间行动的不明生物——人鱼，并且带有攻击性。弗伦德在地下室躲过了一劫，他去灯塔找格朗纳但被拒之门外，晚上人鱼们再次袭击，弗伦德不幸把木屋点着火。房子被毁决定偷袭格朗纳，发现了他的宠物女人鱼，两人和解一起在灯塔生活。

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弗伦德对女人鱼慢慢从害怕到好奇甚至也关心她，他发现格朗纳把女人鱼当做发泄欲望的工具，心里产生厌恶。几个星期过去夜里的平安无事，二人玩起国际象棋。人鱼大军偷袭灯塔，两人躲在了灯罩里平安渡过了一劫。 格朗纳经常对人鱼施暴，弗伦德十分心疼在与女人鱼游泳的时候发生了关系。被格朗纳看到了和弗伦德在海里打捞火药后，格朗纳并没有打算把他拉上来。弗伦德脱掉潜水服游回了上水面，准备在灯塔福建埋伏人鱼大军。一直等到下雪晚上也没见到，格朗纳怀疑是女人鱼通风报信开始殴打她，引诱成功炸死了大批人鱼。

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弗伦德遇见了女人鱼双方想要和解，但格鲁纳忍受不了自己的岛被践踏，打死了一个小鱼人。弗伦德与格鲁纳厮打了起来，就在格鲁纳拿起斧子要劈他的时候，弗伦德喊出：艾尔多·维格兰 ，他不是杀人犯。这句话让格鲁纳找回了自己，他就是艾尔多·维格兰，失踪的气象站长。清醒后的他选择跳进人鱼大军，葬身人鱼之口。

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影片的结尾军官来到灯塔。误以为把他格朗纳问站长的下落。他明白了格鲁纳丢弃过去的自己，勇敢面对现实随船离开了海岛。